作者｜奚國華「中信集團副董事長、總經理」

文章｜《中國金融》2022年第24期

習近平總書記強調，要堅持底線思維，增強憂患意識，提高防控能力，著力防范化解重大風險，保持經濟持續健康發展和社會大局穩定。中信集團自覺在思想上政治上行動上同以習近平同志為核心的黨中央保持高度一致，全面踐行金融工作的政治性、人民性，將防范化解重大風險作為政治任務抓緊抓實抓細。按照黨中央確立的“穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈”的基本方針，打造契合綜合經營模式的全面風險管理體系，妥善處置內外部風險，助力經營業績跑贏大勢，向建設世界一流企業目標邁出堅實步伐。

深入領悟新時代下風險管理的新要求

中信集團在新時代新征程中，以更寬廣的視野、更長遠的眼光認識風險管理，提升應對重大挑戰、抵御重大風險、解決重大問題的決心、信心和能力，力爭贏得主動、贏得未來。

風險管理是應對變局的先手高招。近年來，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，一系列“防風險、治亂象、補短板”重大舉措得到有力貫徹，防范化解金融風險攻堅戰取得關鍵進展。但在世紀疫情沖擊下，百年變局加速演進，存量風險在局部集中暴露，各種難以預見的風險因素明顯增多，新型風險與傳統風險交織疊加。要應對好復雜困難的局面，必須增強憂患意識，保持戰略定力，鞏固防范化解重大風險取得的不易成就；必須發揚斗爭精神，提高斗爭本領，全面提升風險防控的系統化、科學化、精細化能力，做好應對任何形式的矛盾風險挑戰的準備。

風險管理是踐行使命的內生需要。國有企業肩負落實國家重大戰略、服務構建新發展格局、維護經濟金融安全的使命職責。履行時代責任、踐行使命擔當，要構建風險管理全程貫穿的現代國有企業管理體系。發揮風險管理的領航作用，引導落實服務實體經濟、優化經濟布局、堅持自主創新的要求，確保執行重大決策部署不偏向、不走樣。發揮風險管理的護航作用，支持保障國家產業鏈供應鏈穩定、企業穩健發展及社會價值實現，堅實筑牢安全防線。中信集團作為一家產融并舉的中央金融企業，對標對表黨中央防范化解重大風險的決策部署，創新打造全面風險管理體系，發揮引領和保障作用，高質量服務黨和國家工作大局。

風險管理是企業發展的核心優勢。加快建設世界一流企業是新時代國有企業的戰略目標，要成為產品卓越、品牌卓著、創新領先、治理現代的世界一流企業，必須將風險管理置于戰略高度，構建“不可替代、特色差異、創造價值”的風險管理核心競爭力。推動風險管理有機融入企業整體管理體系，形成難以超越的內生動力和體制優勢。打造適應經營特點與資源稟賦的風險管理體系，形成事前研判準、事中抵御強、事后應對快的機制優勢。系統化推進政治能力與專業能力建設，形成理念領先、經驗豐富、執行高效的人才優勢。以卓越管理能力推進內涵式發展，實現穩增長和防風險的長期均衡。

正確把握新格局中風險管理的新思想

中信集團把握新時代中國特色社會主義思想的世界觀和方法論，堅持和運用貫穿其中的立場觀點方法，在市場經濟的不確定性中認識風險的本質與規律，堅持“五個統一”，有效破解“一放就亂、一管就死”的兩難困局。

堅持黨的建設與專業提升相統一。黨的領導和黨的建設是國有企業的獨特優勢，要嚴格落實“四同步”“四對接”要求，提供政治、思想、組織堅實保障，以高質量黨建引領風險管理。推進黨的領導融入公司治理，通過“雙向進入、交叉任職”“一崗雙責”在風險治理中發揮把方向、管大局、促落實作用，把中國特色現代企業制度優勢轉化為風險治理效能。發揮基層黨組織的戰斗堡壘作用，建立政治過硬、作風過硬、能力過硬的風險管理專業隊伍，提升風險管理履職能力。加強黨風廉政建設和反腐敗工作，與違規經營投資及重大風險事件問責有效銜接，促進黨內監督和業務監督相融合。運用黨的理論創新成果，同步加強思想政治工作和風險文化建設，樹牢風險合規意識。

堅持底線思維與前瞻思維相統一。風險管理不能僅滿足守住系統性風險底線的目標，更要以發展的眼光看問題，從戰略全局的高度辦事情，靠前站位、主動作為。把握現代風險管理的內涵轉變，從以合規內控為導向的防、堵、控，轉為未雨綢繆、防微杜漸的風險預判預警，見危于無形、防禍于未萌。掌握科學風險管理的思維特征，運用前瞻思維、戰略思維、發展思維、辯證思維，常觀大勢、常思大局，積極開展宏觀研究、政策解讀、行業分析，優化資源布局、調整業務結構，把風險化解在源頭。統籌風險管理底線目標和根本目標，突出風險管理在戰略和績效管理中的作用，守住合規紅線風險底線的同時，積極促進戰略與商業目標達成，實現使命愿景與核心價值。

堅持經營發展與風險防控相統一。經營發展與風險防控不是非此即彼的對立關系，應成為辯證統一、相互促進的有機整體。風險管理的目標不是鎖住業務，犧牲市場和收益獲得風險最小化，是在規范中發展、審慎中創新，實現風險調整后收益最大化。要形成風險經營理念，樹立開展業務必然承擔風險、高收益必然高風險的理念，并在風險經營中落實深化。要發揮政策引領作用，通過風險偏好明確所承擔的風險類型、結構和水平，統籌價值創造、資本約束、風險承擔，從被動接受防御走向主動選擇安排。要打造主動管理能力，建立全流程風險經營機制，運用客戶選擇、限額管理、經濟資本、壓力測試等手段，以風險調整后收益進行資源配置、風險定價和績效考核。

堅持整合全面與重點突出相統一。風險管理要正確處理全面和重點、共性和個性的關系。中信集團建立統一規范的風險管理機制，實施風險并表和穿透管理，實現橫向到邊、縱向到底全覆蓋；充分考慮金融實業差異，風險差別以及企業集團特有風險，因地制宜、精準發力。針對金融業務相似、風險集中、杠桿經營等特點，狠抓信用風險、市場風險和資本充足性，建立整合匯總管理機制。針對實業業務多樣、風險分散、資金稀缺等特點，緊盯投資運營和資金使用，保持適度的負債率并確保流動性安全。針對企業集團利益沖突、風險疊加、風險傳染等特有風險，加強風險“防火墻”建設，規范關聯交易，避免交叉傳染，并從逆周期視角關注整體債務水平，防止過度杠桿、盲目擴張。

堅持遠景目標與過程管理相統一。企業集團要建立風險管理長遠規劃，更要遵循科學有效的工作方法，制定可執行、可落地的行動計劃和實施方案，整體化、系統化、差異化開展體系建設。風險管理是“一把手”工程，必須得到企業最高領導的重視，做到親自動員部署、親自領導推動。風險管理是全局性工程，要加強宣貫、統一思想，各部門、各層級協同發力，實現互信共擔的文化貫穿。風險管理是系統性工程，應按照以終為始的原則，參照項目群管理方法論，形成頂層設計、路線圖與施工圖，做到有點有面、以點帶面，實現“一張藍圖繪到底”。中信集團按照“金融先行、實業跟進”的策略，分類管理、一司一策，以試行、推廣、重檢、完善的步驟循序推進，打造全面風險管理的四梁八柱。

認真履行新征程上風險管理的新職責

中信集團積極踐行新發展理念，抓重點、補短板、強弱項，順利完成全面風險管理體系建設，開創企業集團風險管理實踐新篇章，為“十四五”戰略實施保駕護航。

打造有形有力、協調運轉的風險治理架構。以黨的領導為核心，以公司治理為基礎，構建“四層三道”立體化的風險管理架構，形成職責明確、各司其職、協同發力的組織體系。黨委按照“三重一大”制度，對重大風險管理事項進行前置把關，發揮核心領導作用。董事會、管理層風險管理委員會充分履職，確保風險管理權威性。構建二、三道防線聯動機制，圍繞專業職能搭建矩陣式二道防線，明確牽頭管理與歸口管理職責，打造風險合規與審計、紀檢有效銜接的大監督格局。建立母子公司上下貫通的立體管控模式，突出總部管理、引導、服務定位，明確子公司風險管理主體責任，將分散在不同法人主體的風險職能匯聚整合，形成縱向上下銜接、橫向互為支撐的有機整體。以成立中信金控為契機，建立跨業態風險并表管理機制，進一步增強金融服務實體經濟和專業化管控能力。

打造偏好引領、分層分類的政策制度體系。根據政策導向、監管要求、先進實踐，結合業務發展與管控模式，以風險偏好為引領，建立分層分類的風險管理政策制度體系，并不斷提升適用性和有效性。建立跨法人、多層級、整合性的企業集團風險偏好體系，定性定量相結合確定所承擔風險的總量和底線、結構和限額，搭建設定、傳導、執行、監測、報告的全流程管理機制。制定風險戰略與全面風險管理辦法等基本制度，明確全面統一的風險管理整體要求；健全風險識別評估、風險報告、風險預警、人員管理等一般性制度，規范風險管理標準、方法和流程；針對各類風險建立專項制度與操作細則，明確專業化垂直管控要求。

打造科學制衡、高效運行的專業管控機制。從戰略導向和管理目標出發，根據業務特點，開展標準化、層次化流程設計，實現制度、流程、系統、數據有機融合。開展常態化風險識別、評估、計量、監測與報告，建立風險匯總整合機制，全面摸清風險底數。制定金融業務分類標準，提煉風險共性，將全口徑投融資業務納入統一授信管理，動態掌握地區、行業、機構、客戶風險敞口。建立重要客戶與集中度風險管理機制，制定容忍度限額，抑制風險過度積聚。推進實業子公司風險、合規、內控一體化建設，綜合運用層級圖譜、績效歸因等模型工具，提升治理、投資、運營、盈利、戰略等領域重點風險管理質效。推進風險數據治理，打造風險技術體系，建立風險管理系統，推動風險管理數字化轉型。

打造依法經營、信守合規的風險文化氛圍。深入學習貫徹習近平法治思想，扎實推進依法治企與合規文化建設。強化依法合規的底線認識，倡導“管好風險就是創造效益”的風險理念，積極引導全體員工遵循良好的行為準則和道德規范，推動“信守合規”真正成為企業上下的思想自覺、行動自覺，提升風險管理軟實力。組織黨建引領、問題導向的文化建設，開展宣貫培訓與警示教育，從組織、行為、觀念層面實現合規文化的根植深化。突出風險合規文化的引導作用，持續完善風險管理體制機制，遏制粗放經營以及違法違規操作，有效防范系統性風險。■

（責任編輯 張曉哲）